12月18日|国泰海通维持甲骨文(ORCL.US) 增持评级,目标价229美元:FY2026E营收670亿美元,Non-GAAP净利润211亿美元。RPO达5230亿美元,Meta、NVIDIA等大单支撑增长。虽资本支出上调至500亿美元,但数据中心建设进度或制约收入兑现。OCI灵活架构可快速切换客户,缓解订单波动风险。融资需求可控,现金流管理措施有效。