<汇港通讯> 交银国际发报告指,考虑到腾讯控股(00700)稳定的业绩表现及其AI生态空间的发展,以及集团股东回报,同时,该行认爲其AI投入已见成效,故上调目标价至604港元,对应2025年20倍的市盈率,维持「买入」评级。
报告表示,腾讯首季业绩超预期,其中利润增速继续快於收入。该行认爲,集团AI投入及资本支出增加影响,料其运营利润与收入差异或将收窄,仍利润增速仍将快於收入。
受惠於AI技术的加持,集团各生态业务均有所增长。该行预计第二季总收入增10%至1778亿元人民币,全年收入增9.6%至7235亿元人民币。游戏方面,该行认爲新游戏或有助缓解此前市场对下半年游戏高基数的担忧。
(CW)
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