<匯港通訊> 匯豐發表報告,將中國電力(02380)目標價由3.9港元,調低2.56%至3.8港元,維持「買入」的投資評級。
匯豐表示,中國電力將於3月20日公佈2024財年的業績可能成為負面催化劑,因為,該行預計業績將顯著低於預期,在新政策支持和新投資放緩的情況下,尋求對現有再生能源資產進行重新評級。
該行將中國電力2024-26財年盈利預測下調11-30%,以反映電力產量下降和潛在產量下降。鑑於該行預計2024財年的盈利將遠低於當前市場預期,業績發布可能會成為負面催化劑。但展望未來,該公司相信中國電力先前宣布的水力發電部門重組的進展將成為積極的催化劑。主要下行風險為電價低於預期。 (BC)
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