摩根士丹利發表報告指,在中銀香港(02388.HK) -0.300 (-0.780%) 沽空 $1.59億; 比率 27.627% 2025年第三季業績公布後,將其2025至2027年盈利預測分別上調3%、2%和2%。受HIBOR驅動,所有三年的淨利息收入預測均獲上調。大摩預期中銀香港財富及市場相關費用將保持強勁,從而推高手續費收入預測。因應成本紀律改善,該行已調低所有三年的成本預測。
反映盈利預測上調,大摩將中銀香港熊市、基線及牛市情境估值分別提高3%、3%和1%。同時,將中銀香港熊市/基線/牛市權重從原先的20/60/20調整至10/70/20,反映香港宏觀風險緩和。因此,中銀香港的目標價由33.4元升至35.7元。評級為「減持」(ad/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-30 16:25。)
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