招商证券发表报告,预计三生制药(01530.HK) -0.010 (-0.145%) 沽空 $8.31百万; 比率 8.022% 的重要品种「特比澳」已在近期完成的国谈续约中,取得了温和的结果,而「丽美治」亦成功纳入医保目录。由於特比澳的温和续约结果,该行预计公司将在2025和2026财年,继续实现双位数的总收入增长。
报告预计公司总体毛利率水平将在25至26财年期间,维持在86%水平(2024年上半年为86.5%),主要由於「特比澳」价格将在期间维持平稳。该行指出,三生制药目前股价相当於预测2025和2026财年市盈率各5倍,处於历史市盈率估值区间的低位。维持增持评级,目标价由10元上调至11元,相当於预测明年市盈率10倍。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-24 16:25。)
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