美银证券表示,山东黄金(01787.HK) +0.400 (+1.751%) 沽空 $5.96千万; 比率 20.644% 今年第一季度净利润达10亿人民币,按年增长47%,按季增长16%,符合盈利预报。收入为259亿人民币,按年增长37%,按季增长67%,主要受黄金价格上涨推动。
该行预计,山东黄金2025年第二季度盈利将更为强劲,因第二季度以来黄金价格按季进一步上涨11%,达到3,159美元/盎司,现货金价格超过3,300美元/盎司。该行认为,Cardinal金矿的金产品销售也将在後续季度开始贡献利润。结合2025年第一季度业绩和该行最新预测,该行将其2025至2027财年盈利预测上调2%至7%。将H股目标价从22元上调至26元;该行重申山东黄金「买入」评级,基於对黄金价格的乐观看法,以及2025年市盈率18倍(低於长期平均20倍)的合理估值。(ad/)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-29 16:25。)
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