高盛的研究报告指，理想汽车(02015.HK) -3.200 (-2.925%) 沽空 $6.75亿; 比率 38.354% 在去年第四季交付了15.9万辆新能源乘用车，按年增长20%，按季增4%。不过由於缺乏新车型，公司在内地新能源车零售市场的市占率从2024年第三季的5%下降至4.1%。
该行料公司第四季的总收入为440亿元人民币，按年增5%，按季增长2%，其中，汽车收入则按年增4%至420亿元人民币；平均售价会按年跌13％至26.6万元人民币。同时料期内总毛利预计为96亿元人民币，按年下降2%；毛利率为22%，按年降1.5个百分点。至於汽车毛利方面，预计为90亿元人民币，按年下降2%；汽车毛利率为21.3%，按年跌1.4个百分点。另外，EBIT按年增15%至35亿元人民币；EBIT利润率为8%，非通用会计准则纯利按年跌11%至40亿元人民币，净利润率为9.1%，按年降1.6个百分点。
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该行因为更好的成本管理而上调对公司2024年纯利预测10%，因为较低的销售交付量而下调今明两年的纯利预测4%至6%。该行将公司H股目标价由131港元升至137港元，维持评级「买入」。(vc/u)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-24 16:25。)
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