野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》瑞银升安踏(02020.HK)目标价至122.3元 评级「买入」野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》汇丰研究：降价反映比亚迪(01211.HK)专注提升市场份额 维持「买入」评级阿里巴巴-W(09988.HK) +0.400 (+0.353%) 沽空 $14.42亿; 比率 17.528% │7%腾讯(00700.HK) +4.100 (+0.823%) 沽空 $8.78亿; 比率 13.569% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.950 (+1.975%) 沽空 $2.46亿; 比率 27.225% │2.5%比亚迪(01211.HK) +5.200 (+1.349%) 沽空 $6.80亿; 比率 12.745% │2.3%中国平安(02318.HK) +0.300 (+0.658%) 沽空 $4.73亿; 比率 23.707% │2%网易-S(09999.HK) +4.400 (+2.283%) 沽空 $2.48亿; 比率 13.392% │1.5%京东-SW(09618.HK) +0.600 (+0.467%) 沽空 $3.32亿; 比率 22.888% │1.5%安踏体育(02020.HK) +0.100 (+0.106%) 沽空 $1.63亿; 比率 24.986% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.485 (-1.879%) 沽空 $5.44千万; 比率 27.241% (000333.SZ) -2.260 (-2.859%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.100 (-0.382%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.220 (-0.691%) │1%百胜中国(09987.HK) +3.200 (+0.935%) 沽空 $1.69千万; 比率 24.758% │1%贝壳(02423.HK) -0.950 (-1.959%) 沽空 $1.13亿; 比率 34.910% │1%宁德时代(03750.HK) -5.800 (-1.873%) 沽空 $2.68亿; 比率 24.662% (300750.SZ) +1.550 (+0.620%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.150 (-0.493%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +4.320 (+1.913%) │1%舜宇(02382.HK) +0.250 (+0.419%) 沽空 $1.02亿; 比率 21.617% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》摩通上调安踏(02020.HK)目标价至142元 维持「增持」评级股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +1.650 (+2.511%) 沽空 $5.35亿; 比率 24.274% │2.5%港交所(00388.HK) -1.600 (-0.405%) 沽空 $5.61亿; 比率 22.492% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-02 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)