高盛表示,港铁(00066.HK) +0.200 (+0.758%) 沽空 $8.59千万; 比率 32.972% 去年净利润为158亿元。若剔除租赁物业重估净亏损17亿元,其核心净利润按年增长一倍以上,达到175亿元,高於该行及市场预估的140亿至150亿元。这主要得益於发展物业利润超出预期,主要来自康城(LOHAS Park)第11期、何文田站第1期及「THE SOUTHSIDE」第1/2/4/5期项目的入账。这部分被香港铁路及投资物业业务的低於预期收益所抵销,原因是员工成本增加,以及2024年下半年部分列车折旧费用加速。
正如预期,港铁维持其末期每股股息不变,为0.89元,全年合计1.31元,与去年持平。考虑到最新的业务趋势和发展物业入账计划,将港铁2025至26财年的每股盈利预测分别上调13%和下调1%,目标价由31.5元调整至31.6元。维持「买入」评级。该行认为,其股价表现将继续受到香港住宅市场情绪的驱动,更具体而言,是发展商竞投物业权益的意愿——後者在过去几个周期中一直是集团新铁路投资的主要上行推动力。(ad/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-10 16:25。)
相关内容《大行》里昂:港铁(00066.HK)业绩表现良好 惟派息态度审慎
AASTOCKS新闻