野村发表研报指,网易(09999.HK) -2.600 (-1.625%) 沽空 $2.80亿; 比率 17.459% (NTES.US) 去年第四季业绩表现强劲,超出市场预期,PC游戏业务亮相,出乎意料地收入录得57%按年增长,较该行预测高25%,相信是来自暴雪游戏回归及新焦点大作《漫威对决》的贡献所推动。而在去年《逆寒》高基数下,手游业务收入按年下跌11%,跌幅较该行预测的6%大。
野村重申对网易的「买入」评级,将网易(NTES.US) 目标价由123美元微升至124美元,预测递延游戏收入将在2025年首季恢复增长,2025年财务表现或有望改善,线上游戏收入可能持续复苏,目前预测2025年线上游戏收入将增长11%,高於去年的6%增幅。2025财年Non-GAAP经营利润料按年增长12%,亦高於去年的8%增长,相应将2025及2026年每股盈利预测上调6%。(gc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-24 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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