10月30日|浙商證券研報指出,以嶺藥業前三季度實現歸母淨利潤10.00億元(同比+80.33%),單Q3實現歸母淨利潤3.32億元(同比大幅提升),業績略超預期,中藥研發順利推進。2025年前三季度經營業績實現較好恢復性增長,看好全年穩健向前。展望2026年,受益於中藥材價格下降、呼吸系列產品毛利率修復和持續提質增效,我們預計公司毛利率有望持續提升,帶動淨利潤增速持續超越收入增速。考慮到公司渠道庫存已基本恢復至正常水平,利潤率修復,未來業績有望持續向好,疊加公司獨有的絡病理論指導下的專利新藥研發和學術營銷推廣模式,給予2026年23xPE,上調至“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯