花旗發表研究報告指,上海醫藥(02607.HK) -0.020 (-0.157%) 沽空 $6.63百萬; 比率 32.056% 第三季收入按年升8%至700億元人民幣(下同),受累毛利率下降,純利按年跌6%至11億元,期內毛利率下跌至10%,對上財年同期則錄得10.6%。公司管理層料,明年將獲得1個創新藥批准,預期中藥「胃復春」明年銷售會達10億元,另外四款中藥產品可各自產生1億元收入。
該行下調2024年至2026年各年每股盈測分別6%、5%及5%,以反映藥房業面臨挑戰,以及分銷業務利潤率收窄,H股目標價由16.2港元降至15.3港元,維持評級「買入」。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-15 12:25。)
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