<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,上調美圖公司(01357)目標價9%,從14.4港元升至15.7港元,重申「增持」評級。
大摩指,該公司的目標是在三年內(2025-2028年)將總付費比率提升至8-10%,這意味著訂閱收入預計將從2024年的4.7%翻一倍。
美圖正在重塑海外休閒產品,針對美國和歐盟市場;現有休閒產品在美國的付費率約為50%。
旗下AI產品RoboNeo可以在很大程度上解決美圖產品缺乏個人化特徵推薦的問題,並有效加速付費率的增加。
美圖9月值得關注的關鍵事件:1)RoboNeo的變現;2)RoboNeo與其他APP的整合;3)阿里巴巴(09988)將整合DesignKit功能。(JJ)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊