4月3日|国海证券研报指出,交通银行(601328.SH) +0.090 (+1.187%) 2024年实现营业收入同比增长0.87%,归母净利润同比上升0.93%。资产质量持续改善,不良贷款率降至1.31%(同比-0.02pct)。2024Q4单季度营收同比及单季度归母净利润同比增速均较2024Q1-Q3显著回升。在个人消费贷高增长背景下实现不良率显著下降,显示出资产质量管理的有效性。负债成本管控优化,净息差韧性优于同业。交通银行2024年度归母净利润和营收同比增速双双提升,存款成本显著降低,资产质量保持稳健。信贷业务实现稳步增长,坚定推进零售转型。首次覆盖,给予“买入”评级。
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