10月30日|华泰证券发表研究报告指,福莱特玻璃第三季纯利超出预期,主要是由于光伏玻璃价格恢复,带动毛利率回升,加上资产减值冲回。该行看好公司作为行业龙头的规模和盈利优势,维持“增持”评级,目标价由12.79港元上调至13.54港元。
该行表示,福莱特截至第三季末的存货按季减少38.4%,相信随着光伏玻璃行业供需改善带动公司销量增长,第四季库存压力有望明显缓解。另外,在行业反内卷的背景下,第四季光伏玻璃价格有望保持相对平稳,预计公司盈利能力或持续改善。该行维持对公司的盈测,预计2025至27年的纯利分别为10.4亿、18亿及22.8亿元。
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