11月15日|长江证券研报指出,阳光电源(300274.SZ) -2.320 (-2.974%) Q3归母净利26.4亿元,同比下降7.96%,环比下降7.76%。此外公司Q3发生资产减值损失和信用减值损失合计3.2亿,加回后净利润超29亿,符合预期。展望后续,公司储能业务不乏持续超预期的可能。量上,凭借极强竞争力,公司受益于中东、欧洲、拉美、澳洲等非美大储市场的爆发式增长,短期预计将有更多大单落定。利上,海外大储壁垒较高,体现在国际化服务能力、快速交付能力、定制化设计能力等多个方面,奠定公司超额盈利。预计公司未来大储稳态毛利率有望维持在良好水平。维持“买入”评级。
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