11月12日|长江证券研报指出,来水偏丰电量高增,国投电力(600886.SH) +0.180 (+1.100%) 三季度营收稳健增长。下半年以来,雅砻江流域来水依然偏丰,三季度公司水电完成发电量370.24亿千瓦时,同比增长22.64%。与去年同期相比,三季度公司新增钦州二期火电项目,新能源装机也有同比增长,使得折旧及运维成本有所提升。受此影响,三季度公司毛利润为71.65 亿元,同比增长0.67%,其中水电毛利预计同比增长,而火电及新能源毛利预计同比回落。公司引入社保提高分红,彰显长期优异价值。维持“买入”评级。
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