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施政报告推动数字经济 港股交投转旺 看好美团、阿里、汽车之家等
香港特区行政长官李家超在10月16日发表《行政长官2024年施政报告》,特别在创新科技方面提出了一系列的措施,展示对业界的支持,进一步落实创科发展蓝图的愿景,加快推动本港的数字化进程。 《施政报...
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施政报告推动数字经济 港股交投转旺 看好美团、阿里、汽车之家等
分析员 : 岑智勇 (梧桐研究院分析员)
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腾讯控股  -2.600 (0.619%) 
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香港特区行政长官李家超在10月16日发表《行政长官2024年施政报告》,特别在创新科技方面提出了一系列的措施,展示对业界的支持,进一步落实创科发展蓝图的愿景,加快推动本港的数字化进程。

《施政报告》中提出,将成立「香港新型工业发展联盟」,促进「政、产、学、研、投」多个发展阶段的紧密协作;更将设高达100亿元的「创科产业引导基金」以加强在多方面包括人工智能的投资,有系统地发展出创科产业圈。

笔者认为,数字转型在过去几年均是政府聚焦的发展方向,而今年的《施政报告》更具体地提出将会在政府、商界以至数据处理上加强支援。今年中成立的「数字政策办公室」就将督导各政府部门的数字化培训和优化,亦将以人工智能文书辅助应用程式以加强政府工作效能,促进更多跨境服务及大湾区数据流通,令更多行业能受惠於一系列的数字转型措施。

在一连串的利好消息带动下,港股成交持续在相对较高水平,反映外国资金正在流入港股市场,恒指表现较之前有所改善。一众在香港上市的公司也能受惠,当中又以科技类股最受资金欢迎,且国际投资者风险胃纳日益恢复。相信港股消费科技与服务相关产业能够跑出,亦偏好大型具质素股份,并考虑有回购因素的股。

在各大科网龙头上,如阿里GMV(平台总交易额)重拾增长动力,美团本地服务市占趋稳定,腾讯(00700)在变现及新游戏推出下,次季起内地游戏收入有望重拾增长。在游戏板块上偏好腾讯及网易(09999)多於小型同业,电商广告喜好阿里及快手(01024)。

汽车消费且有回购支持的股票有汽车之家(02518)(美:ATHM)。今年九月,汽车之家公布新的回购计划,拟在未来12个月内回购价值高达200百万美元的股份(包括美国存托股)。作为中国大型汽车消费者线上服务平台,汽车之家2024年6月移动端日均用户量已高达6,791万,其新零售业务规模不断扩大,市场渗透率高,平台持续为新能源汽车提供深度市场洞察和行业分析,值得入手。

走势上,此前恒指由今年低位14794点一度重上21000关,经过调整後,恒指近日仍在20000点,该处正是牛熊分界且已企稳,反映港股正踏入「牛一」,相信恒指仍未升完,若见调整值得加仓,未见调整也可开始慢慢收集。

故此,若大市上升,科技股不可能不升,因恒指成分中有三成都属科技股,其中美团现预测市盈率19.7倍,而今年盈利预期有27%增长,估值不算贵。汽车之家的市盈率为13.725倍,估值低於不少同业,有机会是下一个从「估值洼地」反弹的股份,值得留意。


笔者为香港证监会持牌人士,没持有上述股份,并为个人意见,不构成投资建议。
 
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更新日期为: 2023年1月6日